США планомерно смягчают экспортный контроль для поставок ИИ-чипов в Китай

Nvidia получила от Дональда Трампа "зелёный свет" на экспорт своих H200-чипов в КНР — при этом с сохранением оговоркой: поставки допускаются только "одобренным китайским клиентам" и подразумевают 25% надбавку.

По оценке экспертов, этот шаг может принести Nvidia дополнительные $25–30 млрд выручки в год и увеличить прибыль на акцию (EPS).

Но ключевой момент — это не только возврат Nvidia на китайский рынок. Специалисты допускают, что аналогичный допуск могут получить и AMD, и Intel. Если так — гонка за рынок ИИ-чипов может резко обостриться.

Справочно: Китай — один из крупнейших потребителей ИИ-технологий в мире. Появление доступа к мощным GPU может дать существенный толчок для спроса, особенно если китайские компании решатся на серьёзные инвестиции в ИИ-инфраструктуру. Впрочем, окончательное решение остаётся за Пекином: есть признаки, что власти могут ограничить доступ к чипам даже после одобрения поставок со стороны США.

В связи с бурным ростом спроса на чипы с ИИ и снижением экспортных барьеров Nvidia может быть не единственным победителем — AMD и Intel вскоре могут увидеть аналогичные попутные ветры.